Après avoir essayé pendant longtemps sur la scène, Ettore Petrolini réinvente Sganarelle, d'une manière proche au caractère Bertoldo de Giulio Cesare Croce. Se référant à Petrolini, le critique de cinéma Filippo Sacchi avait écrit " Vous devez l'accepter tel qu'il est, avec son tempérament et ses qualités admirables ... avec le grotesque et la blague qui échappent même sans logique dans le genre comique"
Mickey est un gaúcho chevauchant un nandou dans la pampa argentine. Il fait un arrêt à la Cantina Argentina, un lieu servant à la fois de bar et de restaurant. Mickey souhaite boire un coup et fumer le cigare. Le hors-la-loi recherché Pegleg Pete est présent dans l'établissement et profite de la bière amenée par la serveuse Doña Minnie, danseuse de tango à ses heures perdues. Sa prestation attise les convoitises de l'assistance qui se lance dans des affrontements pour la belle. Pete kidnappe Minnie et tente de s'enfuir à cheval. Mickey le poursuit alors sur son nandou et se lance dans un duel à l'épée. Mickey gagne le duel et s'enfuit avec Minnie sur le nandou.
Mickey est le propriétaire d'une petite salle de spectacle (une salle d'opéra d'après le titre). Il réalise seul un spectacle de vaudeville comprenant plusieurs rôles dont un charmeur de serpent, un danseur du ventre, la caricature d'un juif hassidique et pour le final, un extraordinaire solo de piano.
Mickey est à nouveau un voyageur solitaire qui entre dans une taverne locale et s'approche des danseuses. La dernière danseuse est Minnie Mouse. Mickey commence à danser et à jouer du piano, ce qui plaît à la danseuse. Pat Hibulaire sous le pseudonyme de Peg-Leg Pedro, entre dans la taverne et malmène Minnie. Mickey défend Minnie mais Pat arrive à la kidnapper. Mickey enfourche son cheval Horace et poursuit Pat et Minnie. Mickey est obligé de pousser Pat du haut d'une falaise pour lui faire lâcher la belle. Mickey rattrape Minnie et part avec elle.
Mickey fait partie de l'équipe des pompiers. L'alarme retentit et les pompiers glissent le long du cou d'une autruche pour rejoindre leur camion. Sur le toit du camion est perché un chat, Mickey lui tire la queue et s'en sert comme sirène. Mickey et ses compagnons arrivent sur le lieu de l'incendie. C'est l'immeuble où vit Minnie. Malheureusement la bouche d'incendie la plus proche ne fonctionne pas bien. Horace Horsecollar décide de prendre l'eau d'une mare toute proche pour éteindre le feu.
Deux hommes et une femme cheminent dans un bois et sont surpris par un orage. Ils se réfugient dans une maison isolée tandis que des éclairs zèbrent le ciel (par le procédé de l'arrêt de caméra avec apparition et disparition d'éclairs peints. Dès qu'ils sont entrés, la maison affiche un faciès anthropomorphique qui riboule des yeux (comme la Lune de Georges Méliès).
Jean Tube (la quarantaine) est l'unique boucher du village de Couillu les 2 Eglises. Un soir, lors d'une séance de médium, une femme fait irruption dans sa vie. Marbie, la quarantaine avouée, est une artiste locale, avec un tempérament débordant d'authenticité et de naïveté. Bref, celle-ci a tapé dans l'oeil du producteur de bovins, persuadé de pouvoir remplir le rôle de découvreur de talent en propulsant sa "pouliche" dans le showbiz. Bien évidemment, l'homme est conscient qu'il ne faut pas mettre la charrue avant les boeufs et promet à Marbie de l'emporter bientôt dans son carrosse, sous le ciel étoilé du Festival de Cannes.