Le rideau s'ouvre sur une scène de théâtre où une reproduction du tableau du Yankee Doodle The Spirit of 76', peint par Archibald Willard, occupe le fond. Surgit Bugs Bunny jouant du pipeau avec une carotte, scène quasi identique à celle terminant le cartoon A Wild Hare (1940). Bugs croque la carotte et commence son discours patriotique en citant les figures emblématiques des États-Unis et tout d'abord de l'Oncle Sam, avec une certaine familiarité. Il revient en portant le chapeau aux couleurs du drapeau américain et la barbe blanche symboliques de l'Oncle Sam. Bugs lance des « war bonds » à pleines poignées, comme des tracts, et chante une chanson dont les paroles incitent l'assistance à acheter ces bons, qui « garantiront la liberté ». Il continue en dansant puis entame une parodie d'Al Jolson, artiste de music hall très populaire en Amérique et très lié au monde du jazz (il se maquille souvent en noir dans ses spectacles). Bugs prend les traits de Al Jolson et reprend brièvement son titre « Mammy », transformé pour l'occasion en « Sammy » (l'Oncle Sam). Porky Pig (en marin) et Elmer Fudd (en fantassin) rejoignent Bugs, chantent et dansent avec lui devant le public. L'image de la publicité pour ces bons vient clore le film.
Set after the events of the first film, Babe (now voiced by Elizabeth Daily) and his master, farmer Arthur Hoggett (James Cromwell), are given a welcome home parade after Babe's success as a "sheepdog". One day, Babe inadvertently causes an accident to befall Arthur, who ends up in the hospital. Esme is unsuccessful tending the farm on her own. A few days later, two men from the bank tell her she and Arthur have not paid their rent on time, and at the end of the month, Esme and Arthur will soon be evicted from their farm. Among the many letters from their fans, Esme locates one saying that if she enters Babe in a sheepdog herding contest, held at a fair far away, she will win a large amount of money. She decides to enter Babe instead, and they leave the farm together.
A piglet named Babe is left orphaned after his mother is slaughtered, and is chosen for a "guess the weight" contest at a county fair. The winning farmer, Arthur Hoggett, brings him home and allows him to stay with a Border Collie named Fly, her mate, Rex, and their puppies in the barn.
Daffy Duck est en train de se baigner paisiblement dans un lac avec d'autres canards lorsque des coups de fusil se font entendre dans leurs directions. Ses congénères prennent immédiatement la fuite lorsque le chasseur, qui n'est autre que Porky Pig, s'approche du bord du lac. Porky demande à Daffy de se rendre tout de suite. Le canard va faire appel à tous ses talents de comédien pour éviter de se tuer...
In the small town of Oakey Oaks, Chicken Little rings the school bell and warns everyone to run for their lives, allowing the whole town into a frenzied panic with much damage ensuing. Eventually, the Head of the Fire Department calms down enough to ask him what's going on and Little explains that a piece of the sky shaped like a stop sign had fallen on his head when he was sitting under the big oak tree in the town square; however, he is unable to find it. His father, Buck Cluck, assumes that this "piece of sky" was just an acorn that had fallen off the tree and had hit him on the head, making Little the laughing stock of the town.
Daffy Duck, en agent de vedettes, essaie par tous les moyens de placer son jeune client au ponte Porky Pig des « Productions Smeller » (littéralement : Les productions renifleuses). Mais Porky, qui s'apprêtait à partir pour une journée de golf, ne veut rien entendre. Daffy se lance dans une démonstration échevelée de ses talents de chanteur et danseur pour l'éblouir, allant jusqu'à incarner Carmen Miranda, l'actrice chanteuse et danseuse de samba au chapeau à fruits, ou multiplier les numéros d'acrobate, alors que Porky tente d'échapper à ce spectacle. Pour avoir enfin la paix, Porky enferme Daffy dans un coffre et part en avion, mais seulement pour retrouver Daffy en pilote. Il saute alors en parachute, toujours pour échapper au canard envahissant. Mais là encore, il le retrouve à la place de son parachute, en train de chantonner. Daffy continue à courir après sa victime jusqu'à son domicile, la « traque » dans un coin.