Alors que Bugs est tranquillement en train de chanter, Sam s'installe juste au-dessus de son terrier. Après s'être fait chasser, Bugs et Sam sont finalement condamnés à vivre ensemble et le décès de l'un des 2 personnages entraînerait la propriété du terrain au survivant. Après avoir tenté de l'assommer pendant son sommeil Sam tente d'empoisonner le lapin mais ce dernier inverse les verres et boit du jus carottes tandis que Sam boit le poison. Bugs finit par se réfugier dans son terrier et Sam en voulant faire exploser son terrier se propulse dans le ciel.
The film's content is derived from three previously released animated featurettes Disney produced based upon the Winnie-the-Pooh books by A. A. Milne: Winnie the Pooh and the Honey Tree (1966), Winnie the Pooh and the Blustery Day (1968), and Winnie the Pooh and Tigger Too (1974). Extra material used to link the three featurettes together was added to allow the stories to merge into each other.
Tottington Hall's annual Giant Vegetable Competition is approaching. The winner of the competition will win the coveted Golden Carrot Award. All are eager to protect their vegetables from damage and thievery by rabbits until the contest, and Wallace and Gromit are cashing in by running a vegetable security and humane pest control business, "Anti-Pesto".
Vacancier roulant à bord d'une vieille Ford T, Elmer décide de camper dans une clairière du parc Yellowstone sans se douter que Bugs Bunny y vit aussi. Il commence par faire des nœuds avec la tente d'Elmer, puis avec les doigts de ce dernier. Le campeur cloue une planche sur le terrier de Bugs sans se douter que le lapin le passe sans problème. Bugs fait croire à Elmer qu'il est le soir en avançant son réveil et en lui installant des lunettes noires pendant son sommeil. Il le réveille d'une façon cavalière et profite que Elmer est aveuglé par du savon pour l'attirer dans un canyon. Le campeur, fou furieux, décide de le tuer mais tombe nez à nez avec un grizzli. Il fait le mort et l'ours est remplacé par Bugs. En se rendant compte de la supercherie, Elmer le frappe. Mais il s'agit à ce moment-là du vrai grizzli. Après une course-poursuite dans les bois, Elmer s'enfuit sans demander son reste. Il détruit un panneau au passage. Un garde forestier l'a vu et conduit Elmer en prison. À la fin du cartoon, Elmer s'aperçoit que Bugs et le grizzli sont dans sa cellule.
Bugs défie la tortue Cecil dans une course, mais cette fois il porte un costume aérodynamique comme celui de Cecil. Malheureusement, l'anneau de jeu a tout misé sur le lapin et Bugs ressemble maintenant à une tortue.
Mickey, qui s'est endormi en lisant le célèbre roman de Lewis Carroll De l'autre côté du miroir, se « dédouble ». Son subconscient traverse alors la glace accrochée au mur de sa chambre, de l'autre côté de laquelle les meubles et autres objets sont vivants. Après avoir dégusté une noix, notre héros grandit puis rapetisse jusqu'à ressembler à une véritable souris. Le téléphone, posé sur une table, reçoit un appel et lance sa ligne à Mickey. Celui-ci s'en aide pour rejoindre le combiné téléphonique et au terme d'un dialogue de sourd, l'appareil se sert de son fil comme d'une corde à sauter — prétexte à un numéro de claquettes puisqu'une radio s'est allumée toute seule et diffuse de la musique. Le danseur est envoyé dans un cendrier, dont un élément amovible devient un haut-de-forme tandis qu'une allumette fait office de canne. Nouveau numéro jusqu'à la découverte de cartes à jouer qui exécutent à leur tour une marche militaire suivie d'une chorégraphie plutôt élaborée.
En plein pôle sud, nous voyons tout un attirail de plage sortir du trou percé par Bugs dans la glace, puis Bugs lui-même. En vacances de deux semaines (accordées par « Monsieur Warner »), et se croyant sur la plage de Miami, Bugs saute la tête la première dans l'eau de mer, mais en ressort aussitôt bleu de froid. Il est ensuite renversé à deux reprises : par un pingouin (« Playboy Penguin », un manchot, en réalité) puis par un chasseur Inuit. Bugs évince ce dernier et cherche à repartir. Le petit pingouin revient auprès de lui pour implorer son aide. Bugs l'écarte en lui mettant un chapeau haut de forme et un nœud papillon, comme s'il était une personne en smocking. Bugs finit cependant par rester devant la mine triste du pingouin. Mais espérant s'en débarrasser, il pousse discrètement ce dernier dans une descente. Il voit alors le chasseur Inuit capturer Playboy dans un sac. Après avoir essayé de se convaincre que ce n'était pas son affaire, Bugs se reprend et aide playboy à s'échapper en roulant le chasseur. Pour ce faire, il se déguise en femme Inuit et aguiche le chasseur (qui tombe amoureux et lui offre un poisson). Lorsque Bugs est découvert, il s'ensuit une course poursuite en glissade sur la banquise, qui se termine par l'équilibre précaire de l'Inuit et de bugs sur une langue de glace en surplomb d'un précipice. Ils sont sauvés par Playboy qui jette un seau sur la partie de glace qui tombe, arrêtant leur chute quand l'eau se fige en glace. Le lapin descend calmement mais l'Inuit saute de plus haut et traverse le sol, sol qui s'avère être une deuxième langue de glace au-dessus d'un autre précipice ! Le chasseur atterrit sur une baleine de passage, qui l'emmène au large. S'apercevant qu'il n'a plus que 4 jours de vacances, Bugs décide de rentrer chez lui. Mais au grand bonheur de Playboy, Bugs reste finalement avec plaisir lorsqu'il apprend que les « jours » durent 6 mois au pôle sud. Il se déguise lui aussi en « pingouin » avec smocking et chapeau claque, et accompagne Playboy Penguin en se dandinant.
Le Roi Arthur et ses sujets ont un problème : le chevalier noir (Sam) leur a volé leur « épée-qui-chante ». Bugs le bouffon est envoyé afin de la récupérer. Pendant que Bugs récupère l'épée, Sam est réveillé par Gerry, son dragon, qui n'arrête pas d'éternuer ; Bugs réussit cependant à s'échapper en volant l'épée tandis que Sam se fait rôtir par Gerry. Bugs se réfugie dans le château et écrase Sam en baissant le pont-levis. Ce dernier s'écrase à nouveau sur le mur du château en voulant se catapulter. Sam tente d'accéder à nouveau au château mais il se fait assommer par le lapin. Après une brève course-poursuite, Sam et Gerry font exploser le château en se réfugiant dans la poudrière et Bugs en sort vainqueur.
Dans une villa chic, au bord d'une magnifique piscine, Bugs reçoit un coup de téléphone où il lui est demandé de raconter comment il est devenu une star.
Elmer désespère de ne pas attraper Bugs et se fait exaucer un vœu par Dieu : aller dans le futur où attraper Bugs sera possible. Nous retrouvons donc Elmer en 2000, vieillard et armé d'un super laser électronique tueur de lapin. Il rencontre Bugs, qui a vieilli lui aussi, et ce dernier l'embrasse avant de s'enfuir en riant et en boitant. Elmer réussit à le tuer. Dans son dernier souffle, Bugs ressasse la toute première chasse entre Elmer et lui, alors qu'ils n'étaient que des bébés. Bugsy (Bugs bébé), déguisé en policier, arrête et frappe le bébé Elmer pour excès de vitesse. Bugs, finalement, enterre Elmer à sa place. Elmer dit qu'au moins, il ne reverra plus Bugs. Mais Bugs vient lui donner un bâton de dynamite. L'iris Merrie Melodies qui ferme traditionnellement les cartoons de la série « s'agite », à la suite de l'explosion de la dynamite.
Quand Bugs roule Elmer trois fois en retournant vers le vide l'arbre où ce dernier se trouve, Elmer démissionne, énervé de devoir « chasser ce lapin dans chacun des fichus cartoons ». Il déchire même son contrat en mille morceaux et dit qu'il va maintenant se consacrer à la pêche ; il ajoute même « J'en ai ras-le-bol des lapins ! ». Bugs le supplie de revenir et qu'ils sont comme Roméo et Juliette, Laurel et Hardy (en retirant par accident son pantalon). En lui remettant son pantalon, il continue à supplier Elmer, qui, sans l'écouter, s'en va à la mare.
Un petit manchot, Playboy Penguin, patineur sur glace à Brooklyn, est oublié après une de ses représentations. En courant après les camions de la tournée, il tombe dans le terrier de Bugs. Le lapin est attendri par le manchot perdu. Il lui promet de le ramener chez lui. En feuilletant son encyclopédie, il découvre que cet oiseau vit d'ordinaire en Antarctique. Ils embarquent dans un wagon de marchandises pour le « lointain Sud ». Un clochard veut les dévorer. Bugs esquive les charges de l'affamé furieux avec sa désinvolture habituelle et le met dehors. Arrivé en Louisiane, Bugs croit ses ennuis finis après avoir envoyé Playboy Penguin par bateau. Mais il s'aperçoit qu'il ne va pas vers la bonne destination. Il récupère à la nage le manchot, et poursuit le chemin avec lui à travers mille dangers : en naufragé à la Martinique, dans la marmite des sauvages de l'Amérique du Sud, en lutte contre les tempêtes proches de l'Antarctique. Alors qu'ils arrivent enfin au but, Playboy Penguin le détrompe. C'en est trop pour Bugs Bunny, qui devient fou.
Nous retrouvons Sam en Chillico Sam, voleur de Claim. Après un maigre sac d'or ne valant que 10 dollars, Bugs apparaît avec une énorme pépite. Le voleur décide de coopérer avec Bugs afin de lui voler tout son or. En voulant tromper le lapin, Sam creuse un trou qui débouche sur un précipice et chute inévitablement. Bugs répète l'opération en déplaçant l'endroit où Sam creuse dans le précipice. Après une longue course à travers l'Amérique, Bugs finit par se débarrasser de Sam en lui faisant creuser où les fonds nationaux des États-Unis sont enterrés.