Trois petits cochons construisent respectivement des maisons de paille, de bois et de briques. Le grand méchant loup détruit en soufflant les deux premières avant de se heurter à la solidité de la troisième dans laquelle se sont réfugiés les trois cochons, il souffle encore jusqu'à en perdre son pantalon. Il tente alors de s'introduire par la cheminée mais Naf-Naf, le plus sage des petits cochons, l'ayant entendu, ajoute de la térébenthine dans une grande marmite d'eau bouillante. Le loup descend et s'assoit dans la marmite. Il trempe ses fesses dans l'eau bouillante ; de douleur il crie, saute et s'enfuit dans la forêt, traînant son derrière au sol en hurlant tandis que les petits cochons sauvés rient de cette infortune.
Le film est constitué de trois histoires courtes, qui se déroulent au moins en partie dans une même ferme et ont en commun certains personnages. Les différents segments sont reliés entre eux par des scènes de transition qui ont lieu sur une scène de théâtre, où un renard s'adresse au public pour présenter les différentes pièces que la troupe d'animaux va interpréter.
La société agro-alimentaire Mirando Corporation a mis au point une race de cochons génétiquement modifiés géants, ressemblant à des hippopotames et se comportant comme des chiens. Lucy Mirando (Tilda Swinton) qui dirige l’entreprise, s'étend surtout, lors d'une conférence de presse, sur les 26 premiers spécimens qui seront élevés dans la nature selon les traditions locales des différentes régions du monde où ils seront envoyés. Et dans dix ans, annonce-t-elle, une élection du plus beau cochon sera organisée.
Séquence 1 : Contes de la forêt viennoise
Porky chasse Bugs avec son chien. Bugs fait lire au chien de Porky un livre sur les bonnes manières lorsque ce dernier trouve Bugs et le pointe (comme s'il l'avait pointé des doigts) et le ferme avec son nez dedans ! Lorsque Bugs réussit à s'emparer du fusil de Porky mais qu'il le lance dans le trou d'arbre d'un écureuil, ce dernier essaye de tirer sur les trois présumés coupables : Porky et son chien n'ont pas été touchés ; seul Bugs (apparemment) l'est. Quand Porky veut le soigner, Bugs révèle un sous-vêtement et gifle Porky et son chien et emmêle les nœuds du chapeau de Porky avec les oreilles de son animal.
Porky Pig a besoin de dormir une nuit dans un hôtel lorsqu’il aperçoit celui de Daffy Duck. Ce dernier ne fait payer à Porky que 10 centimes. Mais Daffy va envoyer dans la chambre du cochon plusieurs animaux et les faire partir en échange d’un certain montant supplémentaire. Après qu’un éléphant s’est introduit dans la chambre, Porky décide de partir de l’hôtel. Daffy lui rappelle qu’il doit payer toutes ses interventions mais Porky refuse. Daffy oblige Porky à lui donner ses bagages et rentre dans son hôtel. Mais il se trouve que les bagages sont en fait remplis de poudre à canon. Quand Porky démarre sa voiture, la poudre qui tomba des bagages fait exploser l’hôtel à cause des rejets de la voiture de Porky.
Porky Pig veut chasser le canard avec son chien appelé Jim. En guise de démonstration, il braque son fusil sur le chien. Le chien prend peur et se réfugie dans un meuble de la maison. Porky le rassure en disant que le fusil n'est pas chargé. Malheureusement, il se trouve qu'il l'est. Et en tirant en l'air, il touche un homme à travers le plafond, homme qui se venge d'un coup de poing rageur à la figure de Porky. Peu après, Porky sort avec son chien et repère enfin un canard sur le lac. Mais alors qu'il s'apprête à le tirer, une multitude de chasseurs en font autant… sans toutefois réussir à le tuer. Un chasseur frappé d'un strabisme cherche aussi à faire feu sur le canard (avec un fusil dont les canons divergent), mais il abat deux avions au sol à la place.
Manor Farm is a formerly prosperous farm that has fallen on hard times, and suffers under the now-ineffective leadership of its drunken and aggressive owner, Mr. Jones. One night, Old Major, the prize boar and the second-oldest on the farm, calls the animals on the farm for a meeting, where he compares the humans to parasites and encourages the animals to break free from their tyrant's influence, while reminding them that they must hold true to their convictions after they have gained freedom. With that, he teaches the animals a revolutionary song, before collapsing dead mid-song to the animals' horror.
Porky est invité à un jeu télévisé nommé La vérité ou AAAAHHHHH !!! sponsorisé par la blanchisserie patte d'aigle et dont l'animateur est Daffy. Ce dernier, par son sadisme, s'amusera à torturer le cochon s'il ne répond pas à temps ou bon à une question. Il ira même jusqu'à fusiller une personne du public ayant fait un commentaire. Lorsque Daffy demande à Porky "qui est Miss Sush", et que ce dernier se fait battre par une femelle gorille qui s'avère être cette Miss Sush, Porky téléphone au directeur de la Acme Corporation pour lui demander s'il peut devenir le présentateur de l'émission. Lorsque c'est fait, Porky commence à son tour à torturer Daffy.
Quand Daffy prend le crédit pour l'œuf d'or que Porky trouve dans son poulailler, Rocky et son gang le ramènent à leur tanière et demandent plus de production. Daffy essaie de gagner du temps, demandant à un moment donné un environnement qui le rendrait plus confortable. Rocky et ses acolytes sont obligeants, mais demandent l'œuf.