At a small town May Day celebration, elderly Miss Morrison (Jeanette MacDonald) tries to console her young friend Kip (Tom Brown), whose sweetheart Barbara (Lynne Carver) has been offered a job on the operatic stage. Later Barbara goes for comfort to Miss Morrison, who reveals that years ago she was the internationally famous opera diva Marcia Mornay. Miss Morrison then relates her story: Marcia, a young American singer in Paris, is guided to success by famed voice teacher Nicolai Nazaroff (John Barrymore), who introduces her at the court of Louis Napoleon. That night, Nicolai proposes to Marcia and she accepts, even though they both know that she is not in love with him. Later, feeling restless, Marcia takes a ride, and is stranded in the Latin Quarter when her driver's horse runs away. In a tavern, she meets American Paul Allison (Nelson Eddy), who is also a singer, but not as ambitious as Marcia. Though they are attracted to each other, she at first refuses to see him again out of loyalty to Nicolai, but soon promises to lunch with him the next day. They enjoy their lunch together, but Marcia again says that they can no longer see each other and leaves. Paul then steals tickets to see her perform The Huguenots that evening, and after he is thrown out of his seat by the manager, he goes to her dressing room and only leaves when she promises to join him at St. Cloud for a May Day celebration. During the celebration, Paul tells her he loves her, but she says that she owes Nicolai too much and could never break a promise to him. They then part after vowing always to remember their day together.
À la fête de Lesaca, petit village du Pays Basque espagnol, se produisent le chanteur Vincent Etchebar et son fidèle ami trompettiste Bilou. L'impresario parisien Cartoni remarque Vincent et souhaite l'engager. Au même moment, le ténor Miguel Morano, refuse de partir pour le Mexique avec la vedette féminine Eva Marchal, de peur de retrouver Tornada, une furie à qui il a autrefois promis le mariage. Alors que Vincent et Bilou sont montés à Paris, Cartoni les recherche désespérément. Vincent sosie de Morano, remplacera sa vedette dans le rôle titre de l'opérette Le Chanteur de Mexico, sans se douter qu'il existe un vrai Miguel Morano. Mais les deux compères restent introuvables. Ils sont devenus peintres en bâtiment sur la Tour Eiffel, et logent dans le même immeuble que Cricri, une pétillante jeune fille. Grâce à un concours radiophonique, auquel il s'est inscrit sur l'insistance de Cricri, Cartoni l'entend et le convoque. Vincent est engagé et est présenté à sa partenaire. Eva s'éprend de lui et le fait répéter en privé chez elle. Quant à Vincent, entre elle et Cricri, son cœur balance. L'équipe part pour le Mexique. Dès son arrivée à Acapulco, Vincent, sous le pseudonyme de Miguel Morano, est repéré par Tornada qui réussit à le faire enlever. Mais Bilou, Cricri et Cartoni arrivent à temps pour expliquer la méprise. Alors que Cricri et Vincent s'avouent leur amour et que Bilou tente de réconforter Tornada, la tournée se termine dans la capitale Mexico.
À la cour d'Autriche, un mariage se profile entre le baron Ochs et la fille d'un riche marchand. Comme la coutume l'exige, le baron doit trouver quelqu'un qui apporte à la jeune femme une rose d'argent pour lui signifier sa demande. Son amie la Maréchale l'incite à désigner Octavian Rofrano, qui n'est autre que son jeune amant.
Elmer est en train de poursuivre Bugs, lorsque le lapin se réfugie sur une scène de théâtre où l'on joue Le Barbier de Séville. Elmer a la très grande surprise de se retrouver devant le public lorsque le rideau se lève et que le maître d'orchestre commence à jouer. Bugs arrive déguisé en barbier et entraîne Elmer dans son salon de coiffure. Il étale nonchalamment sur le visage du chasseur un mélange de crème à raser et de bière, puis hache Elmer avec un rasoir. Ce dernier revient, mais armé cette fois. Bugs (alors déguisé en femme) noue le canon du fusil et découpe les bretelles d'Elmer, qui se retrouve en caleçon devant le public. Il tente de tirer mais se retrouve dans le siège à cause du nœud. Bugs étale de la lotion capillaire, masse le crâne d'Elmer, transforme finalement le crâne en un gâteau de mousse, de légumes et de fruits. Le chasseur est alors poursuivi par le rasoir électrique, « charmé » comme un serpent par la flûte de Bugs, avant de se faire assommer avec le siège télescopique en voulant chasser Bugs. Profitant de cette occasion, Bugs cire le crâne d'Elmer, découpe ses chaussures avec un coupe-ongle, manucure ses ongles puis les peint en rouge. Il rase Elmer avec une mini tondeuse (après lui avoir préalablement aspergé le visage de lotion capillaire), lui met un masque d'argile, burine ce dernier, abuse de quantité de lotion et ajoute de l'engrais qui transforme le crâne chauve d'Elmer en un bouquet de fleurs. S'ensuit une surenchère d'échanges armés entre Bugs et lui (haches, fusils, canons).
In the prologue, Hoffmann is in the audience at a performance by Stella, a prima ballerina. Stella sends Hoffmann a note asking him to meet her after the performance, but the note is intercepted by his rival, Councillor Lindorf. Not having received her note, Hoffmann goes to the tavern in the interval, where he tells the story of a clown, Kleinzach and three stories of his past loves — Olympia, Giulietta and Antonia, and gets drunk.
The film takes place in Japan in 1904. Lieutenant Pinkerton (Marshall Neilan) marries Cho-Cho-San 'Butterfly' (Mary Pickford), a 15-year-old Japanese geisha. Cho-Cho-San is lucky with her new husband and takes the marriage very seriously. Pinkterton, however, regards it as entertainment. He is not in love with her and plans to break off the wedding in a month. The American Consul (William T. Carleton) begs him to break off the wedding as soon as possible, to avoid hurting her feelings. The lieutenant laughs him off.